Grebbestad är historiskt känt sedan 1600-talet och då fisket var den dominerande sysselsättningen. 1800-talets handel och sjöfart, sillfiske, konserv- och stenindustri gav en ordentlig skjuts åt samhällsutveckling. Som badort blev Grebbestad omnämnt redan år 1844.
Fisket är fortfarande viktigt för Grebbetad. Här landas större delar av landets hummer, kräftor och ostron. Sommartid sjuder det av liv i gästhamnen, längs Grebbestadbryggan, strandpromenaden och Nedre Långgatan. Det finns ett varierat utbud av restauranger, butiker, kaféer och nöjen kvällstid. All kommersiell service finns i centrum; livsmedelsbutiker, fiskaffär, skeppshandel, bageri och systembolag.
Under sommaren utgår båtturer dagligen till skärgården, för Dig som vill upptäcka skärgården på egen hand rekommenderas att hyra kajak. Året runt arrangerar Folkhögskolan kurser, sommartid bla akvarellkurs och Bohuslänkurs och övriga året går elever ex. marinlinjen och träslöjdslinjen.
Strax söder om Grebbestad ligger TanumStrand, en stor och populär hotell och konferensanläggning med dansrestaurang, äventyrsbad, äventyrsgolf, dykcenter och hälsocenter. Här ligger också TanumStrandshallen som ger möjlighet till inomhussporter, mässor och andra stora arrangemang.